«Accompagner le développement des entreprises du secteur médias & divertissement»

Le secteur des médias/loisirs, bien que fortement impacté par la crise, devrait pouvoir se relever en proposant une offre adaptée. Pour les entreprises de ce secteur qui doivent relever de nouveaux défis et s’adapter à de nouvelles offres, intégration et facultés d’adaptation sont les facteurs clés du succès.

Zalis associe les talents de son équipe multidisciplinaire pour vous aider à anticiper les tendances du marché et contribuer ainsi à l’amélioration de vos performances.

EXEMPLES DE MISSIONS

EDITION DE JEUX VIDEO : Support au processus d'acquisition/restructuration

• 2003/2005 - Un holding industriel souhaite lancer une nouvelle ligne de produit en prenant appui sur des sociétés existantes. Nous accompagnons la stratégie d'identification des cibles, les phases de négociation en vue d'acquisition, les "due diligence", la prise de contrôle des sociétés cibles, la gestion de la phase de restructuration, le process de fusion.
  
  Notre intervention permet une sécurisation de l'ensemble de la procédure et un déploiement opérationnel amélioré.

LOISIRS : Restructuration financière/Loisirs

• 2010/2011 - Un groupe leader français fait appel à Zalis dans le cadre de sa restructuration financière :

Zalis, conseil opérationnel et stratégique du Groupe PARTOUCHE

Zalis est intervenu sur l’ensemble du retournement du Groupe Partouche. Daniel Cohen, Président et fondateur de Zalis, et son équipe, ont conseillé et accompagné le Groupe dans le cadre de son augmentation de capital et de sa restructuration, y compris financière, avec en particulier un accord obtenu avec le pool bancaire.

Le Groupe était, en effet, dans la nécessité de trouver une solution pour financer ses investissements, renégocier sa dette et donner un nouvel élan à son activité. Propriétaire d’une cinquantaine de casinos, 130 restaurants et 19 hôtels, Partouche a beaucoup souffert ces dernières années de la baisse de fréquentation des casinos liée à différentes mesures (interdiction de fumer, contrôle à l’entrée, etc…) aggravée par la crise financière. Résultat, le Groupe a atteint un endettement de 431M€, au plus haut, qu’il a ensuite réussi à abaisser à 298M€ en 2010.

Notre accompagnement a été essentiel pour le Groupe qui voit sa situation s’améliorer en 2011 et s’est traduit par :

1. Un rééchelonnement de la dette bancaire qui évite les cessions d’actifs précipitées :

La renégociation d’une partie de la dette bancaire a permis d’allonger sa maturité, de réduire les frais financiers et surtout de reporter les cessions d’actifs qui étaient exigées d’ici fin novembre 2011. Le nouvel échéancier apporte une bouffée d’oxygène au Groupe qui va ainsi pouvoir poursuivre ses investissements, notamment la transformation en Casinos des établissements méditerranéens de la Ciotat, La Grande Motte et Bandol.

2. Une augmentation de capital

En avril 2011, le Groupe Partouche a annoncé une augmentation de capital de 30 millions d’euros permettant notamment l’entrée au capital de Butler Capital Partners (au moins 12.5% du capital, en fonction de la souscription des minoritaires).

Le capital de Partouche va donc être à nouveau augmenté de 15 millions d’actions
(+18% par rapport à 81.82 millions d’actions actuellement).

La précédente levée de fonds à ce prix avait permis au Groupe Partouche de se renforcer à plus de 80% du capital.

3. Une évolution de la gouvernance :

Zalis a également accompagné le Groupe dans certains aspects de sa réorganisation qui se traduit notamment par le choix, fait par le Groupe seul, à la suite de la réunion du conseil de surveillance du 18 mars 2011 :

• M. Isidore Partouche, devient Vice-président du Conseil de surveillance
• M. Patrick Partouche, Président du Conseil de surveillance
• M. Fabrice Paire, déjà membre du Directoire, Président du Directoire de Groupe Partouche

4. Des résultats en légère hausse sur le premier trimestre 2011

Sur le premier trimestre 2011, on a pu observer que le groupe a réalisé 122.4 Millions d’euros de chiffre d’affaires sur son exercice 2010/2011, une hausse de 5.7% sur 12 mois. Le produit brut des jeux affiche une progression de 2.5 %. Les casinos français enregistrent une progression de 1.5% assise sur les jeux traditionnels, l’activité des machines à sous s’inscrivant en léger recul de 1.1%. Les casinos situés à l’étranger réalisent quant à eux un PBJ en progression de 8%.

La mission de Zalis consistait à :

1. Accompagner stratégiquement et opérationnellement l’organisation et les dirigeants.
2. Réaliser une revue financière et stratégique et déterminer les différentes Opérations Financières susceptibles de permettre à Partouche de réaliser sa restructuration financière, à savoir, notamment :
   • Restructuration de la dette,
   • Restructuration du bilan,
   • Entrée d’un nouveau partenaire stratégique ou financier,
   • Cession d’actifs détenus par le Groupe Partouche,
   • Apport de new money.
3. Assister à la structuration financière de l’Opération Financière (notamment dans l’élaboration des clauses de covenant et dans les négociations avec les banques) :
   • Négocier avec le pool bancaire,
   • Accompagner les conseils juridiques et conseils comptables de Partouche dans le cadre de la négociation et de la mise au point de la documentation juridique formalisant la réalisation des Opérations Financières,
   • Identifier les Tiers Partenaires potentiels,
   • Obtenir de la part des Tiers Partenaires un accord de confidentialité signé conforme aux exigences de Partouche,
   • Contacter lesdits Tiers Partenaires et déterminer leurs intérêts à participer à une ou plusieurs Opérations Financières,
   • Organiser et animer le processus d’analyse et de remise des offres,
   • Assister Partouche dans les négociations avec les Tiers Partenaires et accompagner la mise en œuvre des Opérations Financières.